5 plataformas de investimento em empréstimos P2P e P2B para conhecer em 2026
Conheça 5 plataformas de investimento P2P e P2B disponíveis em Portugal, com taxas, investimento mínimo, garantias e principais riscos.
Hoje em dia, os depósitos a prazo pagam pouco mais do que a inflação. As plataformas de empréstimos P2P e P2B oferecem uma alternativa: empresta-se dinheiro diretamente a empresas ou particulares através de uma plataforma online, a troco de juros bem mais altos do que num banco. Entre as opções disponíveis em Portugal, a Maclear destaca-se por financiar empresas com garantia real e taxas anunciadas até 16%. Veja esta e mais quatro plataformas que vale a pena conhecer em 2026, com o que cada uma faz de diferente, quanto rende e que riscos tem.
Maclear
Maclear financia PME europeias com colateral pelo meio — imóveis, equipamento ou créditos comerciais, consoante o projeto —, administrado por um Collateral Agent independente de quem pede o empréstimo. Com taxas anunciadas até 16% ao ano, conta ainda com um Fundo de Provisão alimentado por 2% de cada projeto financiado com sucesso, que pode cobrir juros e, consoante os fundos disponíveis, também capital, em caso de incumprimento. Na prática: quem investe 1.000€ num projeto a 16% recebe cerca de 160€ em juros ao longo de um ano, pagos mensalmente.
Segundo a Maclear, o valor de liquidação estimado de um ativo corresponde geralmente a cerca de 75% a 85% do seu valor base — o rácio entre empréstimo e garantia deve ser verificado projeto a projeto.
Antes de financiar um projeto, a Maclear aplica um processo de due diligence em três etapas — documentação legal, verificação antibranqueamento e um questionário com cerca de 40 perguntas sobre o histórico da empresa — que rejeita até 90% dos pedidos recebidos. Os projetos aprovados recebem depois uma notação de AAA a D, que combina saúde financeira, setor de atividade e capacidade de pagamento.
Desde o lançamento, a plataforma já financiou mais de 158,4 milhões de euros, devolveu mais de 57,8 milhões aos investidores, e conta com mais de 56.400 investidores registados (dados de 2 de outubro de 2026). Registou um único incumprimento até hoje, totalmente resolvido através de um acordo direto com a empresa.
Para começar, bastam 50€ no mercado primário e 30€ no secundário, onde uma posição pode ser revendida antes do vencimento com uma comissão de 2,5% a cargo do vendedor.
Uma posição posta à venda fica disponível durante 14 dias; se ninguém comprar, a oferta é retirada automaticamente, sem custos. Quem compra fica impedido de revender essa mesma posição durante os 30 dias seguintes.
Sediada na Suíça, é membro da PolyReg, com auditoria externa anual — sem licença direta da FINMA nem passaporte europeu ECSP, à semelhança da PeerBerry.
Taxa anunciada e dinheiro que efetivamente chega à conta nem sempre coincidem: atrasos, períodos sem capital investido e a própria fiscalidade portuguesa reduzem o que sobra no final.
Para uma segunda leitura, pode consultar também a análise da Maclear no P2PRank.
Testei a plataforma eu próprio: a análise completa está aqui, com o processo de registo, o primeiro depósito e os resultados reais ao fim de alguns meses.
Divulgação: este artigo foi feito em colaboração com a Maclear.
Bondora
Bondora foi fundada em 2008 na Estónia, com o mercado de empréstimos lançado em 2009. Destaca-se sobretudo pelo Go & Grow: deposita-se dinheiro, que rende um juro variável publicado pela plataforma, e pode-se pedir o levantamento a qualquer momento — embora em circunstâncias excecionais o pagamento possa chegar por tranches parciais em vez de integral e imediato. O Go & Grow já movimentou mais de 2,23 mil milhões de euros, com mais de 515.000 investidores.
O investimento mínimo é de apenas 1€, o que torna a Bondora uma das portas de entrada mais acessíveis ao crowdlending.
A Bondora também teve o Portfolio Manager, que permitia escolher um perfil de risco e alocar automaticamente o dinheiro por empréstimos classificados numa escala de A a F — mas quem aderiu à Bondora depois de 24 de agosto de 2022 já não tem acesso a essa ferramenta nem ao Portfolio Pro.
No Go & Grow, o investidor detém diretamente os direitos sobre os empréstimos subjacentes, fora da massa falida em caso de insolvência da Bondora — mas o risco de incumprimento dos devedores é distinto do risco da própria plataforma, e nenhum dos dois é eliminado.
O primeiro levantamento feito na prática e o relatório anual de 2025 da empresa mostram números reais de quem já acompanha a Bondora de perto.
Nectaro
Nectaro é letã, lançada em outubro de 2023. A supervisão é feita pelo Banco da Letónia, dentro das regras europeias MiFID II. Financia empréstimos ao consumo na Roménia e na Moldávia, com juros médios à volta de 12,84% (dados de 28 de setembro de 2026) e um esquema de recompra (buyback) caso o devedor atrase o pagamento. Não tem mercado secundário, por isso o dinheiro fica preso até ao fim do prazo escolhido.
Os empréstimos financiados vêm sobretudo de duas financeiras do grupo Dyninno: a EcoFinance, na Roménia e na Moldávia, e mais recentemente também projetos empresariais nas Filipinas.
Esse esquema de compensação cobre 90% da perda líquida, até 20.000€, apenas se a Nectaro não conseguir devolver dinheiro ou instrumentos financeiros do cliente — não cobre incumprimentos dos empréstimos subjacentes.
No artigo dedicado à Nectaro, explico ponto por ponto o registo, a proteção ao investidor e a fiscalidade.
PeerBerry
PeerBerry já movimentou mais de 3,55 mil milhões de euros (dados de outubro de 2026) e conta com mais de 123.300 investidores verificados, sobretudo em empréstimos ao consumo com recompra (buyback) garantida pelos grupos Aventus ou Gofingo, consoante o originador, com taxas entre 10% e 13%. Trata-se de uma plataforma grande e com histórico longo, onde a proteção do investidor assenta no compromisso contratual de recompra do grupo de origem, à margem de qualquer licença MiFID II ou ECSP.
Os empréstimos financiados são sobretudo de curto prazo, concentrados em países da Europa de Leste, e a recompra do originador é acionada quando o pagamento atrasa mais de 60 dias. Empréstimos de empresas dos grupos Aventus e Gofingo podem ainda contar com a garantia adicional do respetivo grupo; em ambos os casos, a proteção depende da capacidade de quem promete pagar.
Por empréstimo, 10€ chegam para entrar, e há opção de investimento automático para quem prefere não escolher operação a operação.
Estateguru
Estateguru financia projetos imobiliários por toda a Europa, com cada empréstimo garantido por hipoteca sobre o imóvel em causa. Financiou mais de 967 milhões de euros em mais de 8.000 empréstimos, com uma rentabilidade média histórica de 9,32% desde o início da plataforma (dados de outubro de 2026). É a opção mais indicada para quem procura um colateral imobiliário concreto: cada empréstimo está diretamente ligado a um imóvel específico.
O prazo médio dos empréstimos tem rondado os 14 meses nos dados mais recentes, e a plataforma publica publicamente os seus próprios dados de incumprimento e recuperação por país, algo que nem todas as concorrentes fazem com o mesmo detalhe.
Com 50€ já é possível entrar, e cada empréstimo surge acompanhado da avaliação do imóvel e do rácio entre o valor emprestado e a garantia (LTV), disponível para consulta antes de decidir investir.
Qual escolher
Nenhuma destas plataformas serve como substituto de uma reserva de emergência: o dinheiro fica preso durante meses ou anos, e o capital não está garantido. Antes de registar-se em qualquer uma, comece por ler as condições reais de garantia, prazo e saída antecipada da que mais lhe interessar.
Aviso de risco: investir em crowdlending implica risco de perda de capital e de atraso nos pagamentos. Nenhuma rentabilidade anunciada está garantida.
Já investe nalguma destas plataformas? Diga-nos qual nos comentários.
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